第一章 项目及申请单位概况

1.1项目概况
天津三门阀门有限公司年产10000吨工业阀门生产项目，计划总投资11000万元，其中固定资产投资7906万元，包括有：土建工程投资3831万元、设备购置费用2690万元、设备安装费用69万元、工程建设其他费用1060万元、建设期利息256万元，铺底流动资金3094万元。
项目规划用地面积16666.74平方米（合25亩），总建筑面积为23068平方米。项目建设期为两年，预计2013年6月可投产，2015年年底达产，达产后正常生产年份可新增销售收入38000万元，新增税收1920万元。
项目投资的11000万元，其中自有资金7000万元，占总投资的63.6%，申请银行贷款4000万元，占总投资的36.4%。
1.2申请单位概况

1.2.1基本情况

公司名称：天津三门阀门有限公司
注册资金：5000万元

1.2.2企业概况

天津三门阀门有限公司成立于2010年12月，注册资本5000万元，实收资本2500万元。公司与2011年3月在天津经济技术开发区丁山垦区征地25亩，拟建年产10000吨工业阀门生产项目。
天津三门阀门有限公司的投资人为浙江新海阀门制造有限公司的股东。浙江新海阀门制造有限公司坐落于永嘉县瓯北镇三桥工业区，拥有厂房6500平方米，占地面积7亩，另有租赁厂房3600平方米，共有员工150名，其中中高级专业技术人员12名。公司主要生产美标、德标和国标系列的闸阀、截止阀、止回阀、球阀、蝶阀等工业阀门产品，产品以出口为主，远销欧美及东南亚地区，广泛应用于石油、天然气、化工、电力、医药等行业。
2010年实现销售产值8025万元，实缴税金293万元。新海阀门连续多年被评为永嘉县明星企业，是国家阀门协会、省阀门会员单位、中石化一级网络供应商。公司先后获得获得ISO9001认证、TS压力管道元件制造许可认证、美国石油学会API6D认证、欧盟PED97/23/EC认证证书，拥有德国进口光谱仪、氦质谱检漏仪、万能材料试验机、超声波测厚仪、超声波探伤仪、磁粉探伤仪、大型试压设备等检测设备，产品质量稳定可靠，深受国内外客商的好评，产品供不应求。2009年，新海阀门被评为“天津市名牌产品”；2011年，新海阀门成为浙江省区域名牌“永嘉阀门”的第一批获准使用单位。
新海阀门现有的厂房及其他生产条件，已经无法满足公司未来的发展，因此计划在丁山垦区兴建天津三门阀门有限公司，以扩大公司生产规模，满足市场的需求。
1.3贷款抵押物
本项目用于贷款的抵押物为：丁山垦区D30d-4号地块25亩国有土地的使用权。
天津三门阀门有限公司成立于2010年12月，经过国有土地招挂拍程序于2010年12月31日取得丁山垦区D30d-4号地块25亩国有土地的使用权，价值为935万元。本地块大卫阀门通过合规合法的途径取得，符合银行贷款的抵押物要求。
1.4项目现阶段状况
公司经过半年的建设，目前已完成矿渣回填、施工变安装、施工图审查备案等工作，并已与施工单位达成初步协议，拟与11月上旬正式进场施工。
因前期土地出让金、耕地占用税及契税、土地保证金、施工变设计安装、岩土勘察、建筑设计费用及图纸审查费用、房屋预测及防雷评价、矿渣回填工作，公司已经完成投资1300万元。项目即将进入土建阶段，急需大量资金投入进行厂房建设，因公司自有资金不能满足整个厂房建设的需要，因此进行土地抵押贷款。
1.5投资公司近几年经营情况
1、经营成果、盈利能力和发展前景分析
公司2008年、2009年和2010年的主营业务收入分别是3687.1万元，7188.5万元和8025.1万元，2009年、2010年分别较上年增长了94.96%和11.64%，报告期公司的主营业务收入持续增长，且增长速度非常快；公司2008年、2009年和2010年的主营业务利润总额分别是109.7万元、358.5万元和426.9万元，2009年、2010年分别较上年增长了226.8%和19.1%，报告期公司的主营业务收入持续增长，且增长速度较快。
2、资产质量和负债结构分析
(1)资产质量分析
截至2010年12月31日，公司资产总额为4320.5万元，其中：流动资产2738.5万元，占总资产的63.39％；固定资产1582万元，占总资产的36.62％。公司的流动资产尽管绝对数较大，但是资产质量良好；近年来公司不断加大技术改造的力度，使主要机械设备保持了良好的使用状态。公司固定资产无抵押和担保情况。
(2)公司的负债结构分析
2008年末、2009年末和2010年末，公司资产负债率分别为
34.05%、39.65％和48.89%，公司近三年较为稳定的资产负债率，债结构较合理。
3、偿债能力分析
近两年，公司资产负债率基本保持在34％-48%之间；近两年流动比率一直保持在1.3左右。公司多年来保持了良好的商业信用，公司与主要客户、供应商和银行等债权人建立了长期的合作关系，拥有ＡＡＡ级银行信用等级。因此，公司偿债能力较强。
4、公司的财务优势
公司凭借良好的产品质量、稳健的经营风格，在阀门行业已经建立起较好的企业形象，近三年公司销售收入持续稳定增长，为公司带来了良好的经济效益。公司主营业务稳步增长，盈利能力较强，应收账款和其他应收款账龄都较短；公司目前没有长期银行借款，对外无任何担保及其它或有负债，公司具有良好的银行信贷融资能力和融资空间。
综上几点所述，大卫阀门的投资公司财务情况良好，拥有较好的融资能力和融资空间，对于本项目的融资具有良好的运营状况和资金运作能力。

1.6主要经济技术指标

序号	项目名称		单位	数值
1	总用地面积		m2	16667
2	建设用地面积		m2	16667
3	建筑总占地面积		m2	8329.11
其中	1#生产车间		m2	3624.76
	2#生产车间		m2	3486.34
	综合楼		m2	573.03
	宿舍楼		m2	611.98
	门卫		m2	33
4	总建筑面积		m2	23086.16
其中	宿舍	宿舍	m2	3117.42
		食堂、餐厅	m2	611.98
	1#生产车间		m2	7978.66
	2#生产车间		m2	7678.48
	综合楼	一层展厅	m2	573.03
		办公	m2	3075.59
	门卫		m2	33
5	建筑密度		%	49.97
6	容积率		/	1.74
7	绿地率		%	15
8	机动车停车位		辆	46
9	非机动车停车位		辆	667
10	非生产性建筑占地面积		m2	1122.51
	非生产性用地占总用地面积比例		%	6.73
11	非生产性建筑面积		m2	6837.99
	非生产性建筑面积占总面积比例		%	23.6

第二章 项目产品及市场前景

2.1行业发展现状

阀门是石油、化工、电站、长输管线、造船、核工业、各种低温工程、宇航以及海洋采油等国民经济各部门不可缺少的流体控制设备。经过多年的发展，我国的阀门企业数量居全世界第一，各种大小阀门企业约6000余家，其中年产值超过500万元的有900家。从产品情况来看，我国阀门行业目前已经能生产十几大类产品，如闸阀、截止阀、球阀、蝶阀、安全阀、止回阀、节流阀、旋塞阀、减压阀、隔膜阀、疏水阀、紧急切断阀等，最高使用温度达到570℃，最低为－196℃，最高压力为600MPa，最大通径达到5350毫米。
中国阀门业内发布的最新数据显示，2011年上半年国阀门工业13个分行业工业增加值全部以两位数快速增长，工程阀门、重型矿山阀门增长最快。在总量中比重较大的化工行业、电工行业对全行业增长的贡献率近59%。2011年上半年国阀门工业经济效益综合指数为169.55%，比去年同期提高约20个百分点，主营业务收入利润率为5.33，同比提高0.49个百分点。2011年以来，机械工业阀门的产品结构进一步优化，技术创新步伐加快，出口形势继续向好。数据显示，2011年上半年中国机械工业出口创汇652亿美元，同比增长36.15%，累计贸易逆差10亿美元，同比减少约26亿美元。
随着全球经济一体化的发展，全球阀门市场的竞争越来越激烈，所以许多世界著名的阀门制造商关闭了他们在北美、欧洲和日本的工厂转移到中国、印度、韩国和中欧，以降低阀门的制造成本，增加销售利润。中国开发和利用石油、天然气力度的加大，中国阀门市场大幅增长，这使得大多数阀门厂商更加看重在中国建厂。于是，出现了国外阀门企业在中国建厂的热潮，有的企业甚至在中国建有多个工厂，以缩短运输距离和交货期。另外，根据相关部门统计，我国每年阀门市场成交额高达500亿元左右，其中100多亿元的市场被国外阀门企业占领，民族阀门工业崛起、自主品牌创建迫在眉睫。

2.2阀门细分市场分析

    阀门的种类很多，用途也很广泛，因此门阀产业与众多其他产业具有极大的关联度。其中石油、天然气工业一直是阀门市场的最大采购商。另外化工产业、水利工程以及污水处理产业也占有一定的比例。阀门主要关联市场的发展均保持稳定增产势头：

2.2.1油、气工业

　　在北美和一些发达国家，有很多的拟建、扩建石油项目，另外，由于人们越来越重视环境保护，国家建立了环保法规，所以多年前建立的炼油厂必须重新改造，因此在今后的几年里，投入石油开发和炼制的资金还将保持增长势头。中国石油和天然气长输管线的建设，世纪工程“西气东输”的实施以及未来俄罗斯长输管线的建设将直接推动石油工业阀门市场的增长。

2.2.2能源工业

长期以来，能源工业对阀门的需求一直保持着坚实、稳定的增长率。全世界建设的热电站和核电站的发电总量为2 679 030MW，美国的发电量为743 391MW，世界其他国家新增的电站项目发电量为780 000MW，今后几年将增加40%。欧洲、南美洲、亚洲，尤其中国的能源市场将成为阀门市场新的增长点。

2.2.3化学工业

化学工业以超过1.5万亿美元的产值排在工业之首，也是阀门最大的需求市场之一。化学工业多需要设计成熟，加工质量高，稀有材料的工业阀门。近些年来，化工市场竞争变得异常激烈，许多化工厂家不得不削减成本支出，不过，在2003-2004年度，化学工业的产值和利润成倍增长，对阀门产品的需求迎来30年来的新高峰，2005年以后，化学工业对阀门产品需求量将以每年5%的增长率增长。
据中国通用机械协会数据，中国阀门市场突破200亿元人民币，2010年，中国国内阀门需求已经超过500亿元人民币。全球市场各类阀门的销售额在400亿美元左右。中国统计的阀门制造商大小近6000多家，加上其他发达国家和发展中国家的1400多家阀门制造商，占有全球80%的市场份额；另外的10多家阀门联合公司占有全球20%的市场份额。

2.2.4基础建设、房地产开发

自2008年金融危机以来，国家对基础设施建设不断追加投资。2009年，中央实施了为有效应对金融危机的4万亿投资计划。在这4万亿投资中，廉租住房、棚户区改造等保障性住房投资达4000亿元，农村水电路气房等民生工程和基础设施达3700亿，铁路、公路、机场、水利等重大基础设施建设和城市电网改造达15000亿元，医疗卫生、教育文化等社会事业发展1500亿元，节能减排和生态建设工程2100亿元，自主创新和产业结构调整3700亿元，汶川地震灾后恢复重建10000亿元。可见其中基础设施建设投资占了4万亿投资的大头。
    2010年，全国房地产开发投资48267亿元，比上年增长33.2%，其中，商品住宅投资34038亿元，增长32.9%，占房地产开发投资的比重为70.5%。12月当月，房地产开发投资5570亿元，增长12.0%。全国房地产开发企业房屋施工面积40.55亿平方米，比上年增长26.6%；房屋新开工面积16.38亿平方米，增长40.7%；房屋竣工面积7.60亿平方米，增长4.5%，其中，住宅竣工面积6.12亿平方米，增长2.7%。虽然国家近期出台的楼市政策，可能会对商品房的销售造成影响，但从长远来看，房地产行业依然具有良好的发展潜力和巨大的前景。另外，随着国内城市化进程的加快，中国的中端地产市场和二、三线城市房地产市场将受益于国家城市化支持政策，而在抑制投机的紧缩措施使一线城市的高端住宅价格上涨空间受到限制之后，二、三线城市房产逐渐开始显现其综合价值。
建筑、住房以及基础设施的建设涉及大量的阀门应用，因此基建的大力推进与国内城镇建筑的发展势必将推动本项目阀门需求同步增长。

2.3市场前景分析

    目前，中国阀门市场的年需求总量已经突破500亿元，这个巨大市场对于任何一家阀门制造商来说，都是梦寐以求的。按照科学的发展观，中国为确保今后经济协调发展及改善人民生活的需要，必然将基础设施建设，如水、电、气、热等放在重中之重，这恰恰是阀门的用武之地。也就是说，作为一个尚属新建型而非更换型的中国阀门市场，其需求的潜力和爆发力将是惊人的。首先就中国的世纪工程之一“南水北调”工程而言，仅北京郊区至市区70公里的长度内，用于阀门采购的金额就高达几千万元，那么整个南水北调工程对阀门的需求量则可想而知。其次，为解决用电紧张问题，规模性地上马水电项目不仅是中国政府的当务之急，也将是一项长期的任务，更何况还有西气东输、老工业基地改造、城市管网建设、民居工程、污水处理、农田水利等诸多项目。
随着石油开发向内地油田和海上油田的转移，以及电力工业由30万千瓦以下的火电向30万千瓦以上的火电及水电和核电发展，气动蝶阀产品也应依据设备应用领域变化相应改变其性能及参数。城建系统一般采用大量低压阀门，并且向环保型和节能型发展，即由过去使用的低压铁制闸阀逐步转向环保型的胶板阀、平衡阀、金属密封蝶阀及中线密封蝶阀过渡。输油、输气工程向管道化方向发展，这又需要大量的平板闸阀及球阀。电动球阀能源发展的另一面就是节能，所以从节约能源方面看，要发展蒸汽疏水阀，并向亚临界和超临界的高参数发展。
电站的建设向大型化发展，所以需用大口径及高压的安全阀和减压阀，同时电动蝶阀也需用快速启闭阀门。成套工程的需要，阀门供应由单一品种向多品种和多规格发展。一个工程项目所需的阀门，由一家阀门生产厂家全部提供的趋势越来越大，这对于本项目气动、电动阀门以及成套配件的生产销售带来了巨大的市场前景。

2.4项目市场可行性

    按照国际通行的市场标准，一个规范、成熟的市场，行业内20%的企业应拥有80%的市场份额，其前3名须具有控制市场份额50%以上的实力，而中国阀门业前10名企业的市场份额只占据国内市场的8%～9%。也就是说，如此大的中国阀门市场到现在还没有真正意义上的名牌。没有世界级名牌、没有重量级企业的中国阀门市场，就不可避免地导致了中国阀门市场地域性分割和无序竞争。中国阀门行业正走在产业结构调整、整合之路上，通过优胜劣汰造就出领军企业，而国外名牌企业纷纷将目光投向中国市场，也充分证明了这一千载难逢的重要机遇，本项目的实施就是要积极参与中国阀门行业的整合行动，推度产业结构调整，通过多种方式，多方优势，迅速提升市场份额，并构建新的市场竞争格局。
    另外我国现阶段阀门产品发展虽然存在很多制约因素，但是未来我国阀门行业市场发展前景则非常有利于本项目的建立运营。这主要得利于：
     1、阀门产品市场的强劲需求。国有经济持续稳定发展。固定资产投资逐步扩大。尤其是几项世纪工程“西气东输”、“西电东送”、“南水北调”等项目的开工需要大量的阀门产品配套;另外，我国正面临着工业化时代的到来，石化行业、电力部门、冶金部门、化工行业和城市建设等使用阀门大户将增强对阀门产品的需求。电力行业在“十一五”期间在煤电机组大、中型开工项目所需阀门预测总计为：阀门总需求量15.3万吨，年均需求量3.06万吨;阀门总需求额39.6亿元，年均需求额为7.92亿元，按目前国内发展局势来看“十二五”计划的资金投入对门阀市场的推动可想而知。
     2、随着WTO的加入，国际贸易门坎降低以及发达国家调整产品结构，中国正逐渐成为世界上最大的加工厂，阀门产品的加工制作面临更大的发展空间。
    因此，只要企业能够抓住机遇，加强研发能力，不断提高产品科技含量和产品质量，将能在广阔的市场竞争中占据主动地位。
    随着科学技术的进步与发展，社会基础建设的发展速度也在不断提高，各行业内的竞争也日趋激烈，中国阀门行业经过近几十年的发展，在产品的研发、性能、质量、可靠性、服务等方面都有了很大的进步。现在正在朝着高度自动化、智能化、多功能、高效率、低消耗的方向在发展，成为了众多行业生产过程的必用品。